La advertencia es de Carlos Valderrama, fundador de Legal Paradox, quien estimó que sin actualización del reglamento, la industria podría frenar su crecimiento.
«México se ha convertido en el ‘Hollywood’ de las fintech en Latinoamérica«, según dijo a DFSUD Carlos Valderrama, fundador de Legal Paradox, firma especializada en tecnología financiera. Sin embargo, advirtió que, pese al crecimiento del sector, la falta de actualizaciones en la ley que rige a la industria podría convertir este auge en una «crónica de una muerte anunciada«.
El sector ha crecido de manera exponencial en los últimos años. En 2017, México contaba con 152 empresas de tecnología financiera y actualmente la cifra es de 1.068, lo que a juicio de Valderrama, consolida al país como un hub de innovación financiera en la región.
Para que México llegara a esta posición líder, tuvieron que confluir distintos elementos que crearon la “tormenta perfecta”: la alta penetración de smartphones e Internet, la pandemia y una generación jóven digitalizada.
“Luego sucedió que velozmente las fintech extranjeras vinieron a México e iniciaron operaciones. El país se convirtió muy rápido en su principal mercado”, destacó Valderrama. Es así como empresas tecnológicas como Nubank y Mercado Pago incluso han solicitado licencia bancaria para ofrecer más productos.
Carlos Valderrama, fundador y CEO de Legal Paradox
«El siguiente paso para crecer es obtener una licencia que les permita ampliar sus operaciones, por ejemplo, las Instituciones de Pago Electrónico (IPS) en México solo pueden recibir y resguardar recursos, procesar pagos y realizar operaciones de transmisión de dinero. Y en el país, uno de los negocios más grandes es la colocación de crédito, algo que una IPS no puede hacer», explicó el fundador de la empresa legal.
De acuerdo con el último reporte Finnovista Fintech Radar México de 2024, publicado en febrero de ese año, se registraron más de 217 empresas extranjeras operando en México, provenientes de más de 22 países, de un total de 990 compañías en ese momento.
Relación de la banca y las fintech
En sus inicios, los bancos tradicionales subestimaron a las fintech, pero al notar su impacto, intentaron desarrollar sus propias soluciones, muchas con resultados limitados. «La banca tradicional enfrenta dificultades para innovar al ritmo de las fintechs», indicó Valderrama.
El experto mencionó el caso del banco digital Bineo, del grupo financiero Banorte, lanzado a inicios de 2024 únicamente con una cuenta básica para recepción de dinero sin comisiones. “No había ningún tipo de innovación”, agregó el abogado.
Hace poco más de un año, la visión cambió. “Ya no las ven como el enemigo, sino como alguien con quien puedes hacer colaboraciones estratégicas”, explicó.
Sin embargo, el experto ve con cautela a las big tech como Apple, Amazon, Meta: “Pueden convertirse en las entidades financieras más grandes del mundo”, mencionó.
Pioneros en regulación
México fue pionero en América Latina al establecer en 2018 una ley fintech que regulaba a las instituciones de fondos de pago electrónico y de financiamiento colectivo. “Fue la primera vez que un país emitió un cuerpo normativo específicamente para este segmento”, comentó.
La ley regulaba específicamente a las instituciones de fondos de pago electrónico (wallets) y las instituciones de financiamiento colectivo (crowdfunding).
Sin embargo, tras la llegada de Andrés Manuel López Obrador a la presidencia y un mandato que recortó altos salarios, se produjo un éxodo de funcionarios capacitados y un estancamiento regulatorio. «El regulador que entró tenía que iniciar desde cero (…) La nueva curva de aprendizaje se perdió», explicó Valderrama.
La falta de regulación secundaria ha retrasado el desarrollo de Open Finance y otros modelos de negocio innovadores. «Se supone que debía emitirse hace tiempo, pero a la fecha no hay nada», criticó.
Asimismo, en la ley fintech existe la figura de modelos novedosos, que reconoce a aquellas empresas que están innovando y operando de manera distinta al sistema financiero tradicional. Sin embargo, si estás utilizando herramientas diferentes, el marco regulatorio podría impedirte llevar a cabo tu modelo, comentó Valderrama.
La idea es que las fintech presenten un caso y obtener una autorización. Sin embargo, “hasta la fecha, no se ha otorgado ninguna», agregó.
Ley Fintech 2.0 y nueva administración
“Necesitamos una nueva Ley Fintech 2.0 y seguir avanzando. De lo contrario, México, que es el ‘Hollywood’ del ecosistema fintech latinoamericano, podría terminar siendo la crónica de una muerte anunciada si no hacemos cambios. Hay que hacer modificaciones urgentes”, advirtió el fundador de Legal Paradox.
Asimismo, Valderrama espera que con esta nueva administración de Claudia Sheinbaum se puedan valorar los impactos que ha generado el ecosistema en México para seguir avanzando en el sector.
“Antes de que se promulgara la ley fintech, los créditos personales tenían una tasa de interés promedio anual de 960%, era una verdadera locura. Con la llegada del crowdfunding, hasta el año pasado, la tasa promedio ponderada anual era del 17%”, recalcó el abogado.
En ese sentido, mencionó que el acceso y democratización de los créditos puede ser un pilar fundamental para el crecimiento del país. “Se benefician los ahorradores y tienes la gente que necesita crédito y que puede poner negocios y generar ciclos productivos interesantes en la economía”.
Fuente: DF SUD
