La industria aseguradora ha pasado de la experimentación a la ejecución a escala. McKinsey proyecta que la Inteligencia Artificial Generativa podría desbloquear hasta 70.000 millones de dólares en ingresos, transformando el sector en un tablero de oportunidades desiguales pero lucrativas para el capital privado.

El ecosistema de los seguros está viviendo un “momento de inflexión”. Lo que antes eran pilotos aislados, hoy es una carrera por escalar lo que McKinsey define como la “Escalera de la IA”. Para los inversores, el mensaje es claro: ya no basta con identificar activos tecnológicos; el éxito ahora depende de entender qué tan rápido puede una empresa subir los peldaños de esta escalera, que va desde la analítica predictiva tradicional hasta la autonomía total de los procesos.

La Escalera de la IA: De la Predicción a la Autonomía

Según el reciente análisis de la consultora, el sector está evolucionando en tres niveles críticos:

1. IA Tradicional: Ya consolidada en la detección de fraudes y modelos de tarificación.
2. IA Generativa: Redefiniendo tareas densas en documentos, como la emisión de pólizas y la gestión de siniestros.
3. IA Agéntica: La nueva frontera. Sistemas capaces de ejecutar flujos de trabajo completos de forma autónoma, desde la compra hasta la evaluación de riesgos complejos.

Sectores bajo la lupa: Ganadores y Desafíos

El impacto de la IA no es uniforme. McKinsey identifica dinámicas específicas en los subsectores clave para el Private Equity:

• MGAs (Agencias Suscriptoras): Se perfilan como las favoritas. Con un crecimiento anual del 20% en acuerdos de inversión desde 2020, las MGAs están utilizando la IA para reducir los tiempos de cotización de meses a solo días (o incluso horas). Aquellas que logren combinar datos propietarios con IA se volverán indispensables para los transportistas y brókers.
• Brókers: Contrario al mito de la desintermediación, la IA está fortaleciendo al corredor. Al automatizar la ingesta de datos y el “matching” de apetito de riesgo, los productores pueden dedicar más tiempo a la asesoría consultiva, aumentando la retención de clientes hasta en un 50%.
• Proveedores de Software: El mercado se aleja de los sistemas monolíticos hacia arquitecturas modulares. El futuro pertenece a las plataformas que actúen como “tejido conectivo”, permitiendo que diferentes agentes de IA interoperen sin fricciones.
• TPAs (Administradores de Terceros): Aquí reside la mayor tensión. Aunque la IA mejora su eficiencia operativa, los modelos de cobro basados en “conteo de cabezas” o volumen de actividad podrían verse amenazados por la automatización masiva. Su reto es evolucionar hacia modelos de precios basados en valor.

Hoja de ruta para el Inversor: Las 4 Prioridades

Para que la IA se convierta en un diferenciador real de cartera, McKinsey propone cuatro pilares estratégicos:

1. Evaluación de IA en el Due Diligence: Integrar la capacidad tecnológica como un factor crítico de valoración desde el día uno.
2. Playbook de IA corporativo: Crear metodologías repetibles para seleccionar y desplegar IA en todas las empresas del portafolio.
3. Planificación de Escenarios: Mapear curvas de adopción de IA para decidir dónde y cuándo invertir recursos adicionales.
4. Evolución del Talento: Identificar cómo cambiarán los perfiles laborales, considerando que la IA podría automatizar más de la mitad de las horas de trabajo actuales en el sector.

La brecha entre los líderes y los rezagados en IA se está ensanchando. Para los inversores y equipos de gestión, el mensaje es contundente: la IA no es solo una herramienta de eficiencia, sino el nuevo motor de valoración que definirá quién dominará el mercado de seguros en la próxima década.

Fuente: McKinsey