A pesar de cerrar 2024 con utilidades récord de 1.2 billones de dólares, el sector financiero enfrenta una crisis de valoración. El informe anual de McKinsey revela que la era de crecer simplemente acumulando activos ha terminado; la supervivencia ahora depende de la “micro-precisión” y de la inteligencia artificial agente.

La banca global vive una paradoja fascinante. Por un lado, las cifras son históricas: los ingresos alcanzaron los 5.5 billones de dólares en 2024 y el beneficio neto tocó su techo histórico. Sin embargo, los mercados no están comprando el optimismo. El sector cotiza con un descuento del 70% frente a otras industrias. ¿Por qué? Porque los “vientos de cola” —tasas de interés altas y exceso de ahorro post-pandemia— se están evaporando.

El Global Banking Annual Review 2025 de McKinsey lanza una advertencia clara: el tamaño ya no garantiza el éxito. Entramos en la era de la estrategia de precisión.

1. La muerte de la fidelidad: El “Loop” se rompe

Uno de los datos más alarmantes para los bancos tradicionales es la erosión de la lealtad. Según McKinsey, en mercados como EE.UU., solo el 4% de las aperturas de nuevas cuentas corrientes provienen de clientes existentes que no buscaron otras opciones. En 2018, esa cifra era del 25%.

El consumidor actual es más digital, más deliberado y menos fiel. Ya no basta con “estar ahí”. Los bancos que están ganando la partida son aquellos que logran entrar en el set de consideración inicial del cliente mediante hiper-personalización y experiencias móviles sin fricciones.

2. De la IA Generativa a la IA Agente: El riesgo de los $170 mil millones

Si 2024 fue el año de experimentar con ChatGPT, 2025 será el año de la IA Agente. Se trata de sistemas capaces de ejecutar transacciones de forma autónoma.

McKinsey advierte un riesgo sistémico: si los agentes de IA empiezan a mover automáticamente el dinero de los clientes hacia cuentas con mejores rendimientos (combatiendo la inercia del depósito a tasa cero), la banca podría perder hasta el 20% de sus ganancias por depósitos. En total, los pools de beneficios globales podrían reducirse en 170.000 millones de dólares si las entidades no logran reposicionar sus modelos de negocio para ser ellos quienes controlen estos agentes.

3. La “Caja de Herramientas” de la Precisión

Para evitar el estancamiento, el informe propone abandonar las estrategias masivas y adoptar cuatro pilares de precisión:

• Tecnología Quirúrgica: Dejar de gastar por “miedo a quedarse atrás” (FOMO) y centrarse exclusivamente en tecnologías que mejoren el flujo de trabajo y el compromiso del cliente.
• Segmento de Uno: Superar la segmentación demográfica tradicional para ofrecer servicios basados en el comportamiento individual en tiempo real.
• Eficiencia de Capital Micro: Disciplina balance por balance, cliente por cliente, para liberar capital atrapado donde no genera valor.
• M&A Específico: Menos fusiones para “ser más grandes” y más adquisiciones para capturar capacidades tecnológicas o nichos geográficos específicos.

El informe de McKinsey confirma lo que venimos observando en el ecosistema Fintech: la escala por sí sola es una métrica del pasado. Los ganadores de la próxima década no serán los bancos con los balances más pesados, sino aquellos con los algoritmos más precisos y la capacidad de integrarse invisiblemente en la vida financiera de sus clientes.

La banca ha alcanzado su pico de rentabilidad tradicional; lo que viene ahora es una carrera de fondo tecnológica donde la inercia es el mayor enemigo.

Fuente: McKinsey